힘스앤허스

힘스앤허스헬스 (HIMS.US) :

2017년에 설립된 미국의 디지털 헬스케어 기업으로, 원격의료 플랫폼을 통해 탈모, 성기능 장애, 피부 관리 등 다양한 건강 및 웰니스 제품과 서비스를 제공합니다. 사용자들은 온라인 상담을 통해 의료 전문가와 연결되어 맞춤형 처방을 받고, 관련 제품을 집으로 직접 배송받을 수 있습니다.

 

기업 실적

2024년 3분기 Hims & Hers는 매출 4억 160만 달러를 기록하며 전년 대비 77% 증가했습니다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.32달러로, 애널리스트 예상치를 상회했습니다. 이러한 성장은 체중 감량 프로그램과 정신 건강 서비스의 확장에 기인합니다.

 

경쟁력

Hims & Hers의 주요 경쟁력은 다음과 같습니다:

• 광범위한 제품 포트폴리오: 탈모, 성기능 장애, 피부 관리, 정신 건강, 체중 관리 등 다양한 분야의 제품과 서비스를 제공합니다.
• 구독 기반 비즈니스 모델: 정기적인 제품 배송을 통해 안정적인 수익을 창출합니다.
• 디지털 플랫폼 활용: 온라인 상담부터 제품 배송까지의 과정을 효율적으로 관리하여 고객 편의성을 높이고 있습니다.

 

경쟁사

Hims & Hers의 주요 경쟁사로는 다음과 같은 기업들이 있습니다:

• Ro: 유사한 디지털 헬스케어 서비스를 제공하며, 체중 감량 치료제를 포함한 다양한 제품을 판매합니다.
• Amazon: 최근 One Medical을 통해 원격의료 서비스를 시작하여 Hims & Hers의 시장 점유율에 도전하고 있습니다.

 

주요 투자사 의견 및 목표가

• Canaccord Genuity: 2024년 10월 11일, HIMS에 대해 매수 의견을 유지하며 목표가를 24달러로 설정했습니다. 이는 미국 내 비만율 증가와 관련하여 GLP-1 작용제에 대한 수요 증가를 반영한 것입니다.
  Investing
• BofA Securities: 2024년 11월 26일, HIMS에 대해 저평가(Underperform) 등급을 유지하며 목표가를 18달러로 설정했습니다. 이는 FDA 리더십 변화와 GLP-1 복합제에 대한 규제 불확실성을 고려한 것입니다.
  Investing
• Truist Securities: 2024년 11월 6일, HIMS에 대해 보유 등급을 유지하며 목표가를 23달러로 설정했습니다. 이는 3분기 실적 호조와 GLP-1 관련 제품의 매출 증가를 반영한 것입니다.
  Investing
• TD Cowen: 2024년 11월 21일, HIMS에 대해 매수 등급을 재확인하며 목표가를 28달러로 설정했습니다. 이는 FDA와 Outsourcing Facilities Association 간의 티르제파티드 약물에 관한 법적 진전이 HIMS에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다는 분석에 기반한 것입니다.
  Investing
• Leerink Partners: 2024년 11월 5일, HIMS에 대해 시장 수준(Market Perform) 등급을 유지하며 목표가를 기존 21달러에서 26달러로 상향 조정했습니다. 이는 강력한 분기 실적을 반영한 것입니다.
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2024/11/12 신한리서치

 

Technical

헬스케어 업종이 전반적으로 쉬어가던 중 업종내 주도주로 자리매김.

‘21년 상장 후 주가가 지난 3년 간 ① 세 차례 주요 조정 구간에서 저점이 올라가면서 조정 폭이 축소되고, ② 거래량도 감소하면서 단단한 베이스 형성. 이후 주가는 수렴한 이평선을 밟고 25달러 위로 올라서면서 상승 추세로의 복귀 가능성을 타진. 거래량도 동반된 점이 특히 긍정적. 여기에 최근 3분기 실적이 큰 폭의 서프라이즈 + 가이던스 상향까지 해주면서 사상 최고치를 경신.

 

Narrative & Numbers

힘스앤허스헬스는 텔레헬스 플랫폼 업체. 특징적인 부분은 중간 유통 단계 없이 소비자에게 직접 제품/서비스를 제공해 소비자들에게 싸고 간편한 처방전을 제공하는 기업. 합리적 소비 트렌드에 부합한 데 이어 IPO 이후 실적 턴어라운드에도 성공한 기업으로 눈 여겨 볼 필요.