모건스탠리 2025년 투자 유망 3종목, 그런데 아스테라 랩스?

 

 

모건스탠리는 2025년 투자 유망 종목으로 다음의 세 가지 반도체 주식을 추천했습니다:

 

• 엔비디아(NVIDIA, 티커: NVDA): AI 칩 분야의 선두주자로, 최신 그래픽 처리 장치인 '블랙웰'에 대한 높은 수요가 예상됩니다. 일부 단기적인 우려에도 불구하고, 모건스탠리는 엔비디아의 장기적인 성장 가능성을 높게 평가하며 '비중 확대' 의견을 유지했습니다.
  
  
• 아스테라랩스(Astera Labs, 티커: ALAB): 데이터 전송 병목 현상을 해소하는 기술 전문성을 보유한 기업으로, 향후 제품 주기에 따라 높은 성장률이 기대됩니다. 모건스탠리는 아스테라랩스에 대해 '비중 확대' 의견과 함께 목표 주가를 142달러로 제시했습니다.
  
  
• 브로드컴(Broadcom, 티커: AVGO): 맞춤형 AI 칩(ASIC) 분야에서의 점유율 확대가 예상되며, 2025년 이후의 성장 기회에 주목하고 있습니다. 모건스탠리는 브로드컴에 대해 '비중 확대' 의견과 함께 목표 주가를 265달러로 상향 조정했습니다.

 

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아스테라랩스

 

아스테라랩스(Astera Labs)는 데이터센터와 AI 인프라의 고성능 연결 솔루션을 제공하는 팹리스 반도체 기업입니다. 2017년 텍사스 인스트루먼트(Texas Instruments) 출신의 지텐드라 모한(Jitendra Mohan, CEO), 산제이 고젠드라(Sanjay Gajendra), 케이시 모리슨(Casey Morrison) 세 명의 공동 창업자에 의해 설립되었습니다.

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대표이사 이력:

• 지텐드라 모한(Jitendra Mohan): 스탠포드 대학교에서 석사 학위를 취득한 후, 1996년 내셔널 세미컨덕터(National Semiconductor Corporation)에서 경력을 시작하였으며, 이후 텍사스 인스트루먼트에서 21년간 데이터센터 인터커넥트 분야에 종사한 업계 전문가입니다.

주요 제품:

1. Aries PCIe®/CXL™ 스마트 DSP 리타이머: 다양한 컴퓨팅 프로세서, 스토리지 및 네트워크 컨트롤러 간의 고속 데이터 전송과 낮은 지연 시간의 상호 연결을 지원합니다.
2. Taurus 이더넷 스마트 케이블 모듈™: 서버와 스위치 간의 네트워크 연결 대역폭을 증가시켜 데이터 전송 병목 현상을 해소합니다.
3. Leo CXL 메모리 커넥티비티 컨트롤러: 프로세서 메모리 대역폭 병목 현상과 용량 제한을 극복하여 메모리 집약적인 워크로드를 지원합니다.

주요 거래처:

• 엔비디아(NVIDIA), AMD, 인텔(Intel), 아마존(Amazon) 등 주요 기술 기업들이 아스테라랩스의 고객사로 알려져 있습니다.

재무 정보 및 투자 관련 사항:

• 2023 회계연도 매출은 1억 1,580만 달러로 전년 대비 45% 증가하였으며, 매출총이익률은 68.9%를 기록했습니다.
• 2024년 3월 20일 나스닥에 상장되었으며, 상장 첫날 주가는 72% 상승하여 62.03달러로 마감되었습니다.
• 아마존은 아스테라랩스의 주식을 주당 20.34달러에 최대 150만 주까지 매입할 수 있는 워런트를 보유하고 있으며, 이는 아마존이 아스테라랩스의 주요 고객임을 시사합니다.

시장 전망:

• AI와 클라우드 컴퓨팅의 급속한 발전으로 데이터센터 인프라에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 아스테라랩스의 고성능 연결 솔루션에 대한 수요도 함께 증가할 것으로 예상됩니다.
• 시장 경쟁: 아스테라랩스가 주력하고 있는 PCI 및 CXL 관련 커넥티비티 반도체는 이미 브로드컴, 크레도그룹, 마벨과 같은 기업들과 경쟁 구도가 형성된 분야입니다. 향후 CXL 관련 수요가 증가함에 따라 보다 치열한 경쟁이 예상됩니다.

현재 아스테라랩스의 주가는 141.6달러로 거래되고 있습니다.

아스테라랩스는 AI와 클라우드 인프라의 핵심 기술을 제공하는 기업으로서, 지속적인 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.