AI 차르 : 트럼프 시대 최고의 AI 주식은?

AI 주식: 기술 거인, 클라우드 타이탄이 'Show Me' 순간을 맞이했습니다. 트럼프가 AI 차르를 임명할까?

라인하르트 크라우제

 

AI 차르는 누구?

 

 

인공지능 주식 시장 붐은 여전히 ​​와이어링되거나 지쳐 있을까? Microsoft와 Nvidia와 같은 최고 AI 주식은 높은 기대에 직면해 있다. Google 모회사 Alphabet, Amazon.com 및 Facebook 모회사 Meta Platforms 와 같은 많은 회사의 경우 생성 AI의 부상은 위험과 기회를 모두 안겨준다.

 

AI 주식은 지쳐가고 있다. 닷컴 버블은 투자자를 위한 청사진인가, 경고 이야기인가?

 

텍스트, 이미지, 비디오를 생성할 수 있는 생성 AI 가 등장하면서 , 특히 Super Micro Computer 의 최근 발전을 감안할 때 과대광고 속에서도 조심해야 할 좋은 시기입니다 .

많은 회사가 갑자기 AI 제품 로드맵을 내세웁니다. 일반적으로, 제품을 개선하거나 전략적 우위를 확보하기 위해 인공 지능을 사용하는 AI 주식을 찾아보세요.

 

Axiom에 따르면, 도널드 트럼프 대통령 당선자는 연방 정책과 신기술의 정부 활용을 조정하기 위해 "AI 차르"를 지명할 수 있습니다. 트럼프 정권 교체에 적극적으로 참여한 테슬라 설립자 일론 머스크가 임명에 역할을 할 수 있습니다.

https://biz.chosun.com/international/international_general/2024/11/26/4AKXOT6ATZDGFL6TFCKFA7EAZ4/

“트럼프, 백악관에 ‘AI 차르’ 신설 검토…머스크 영향력 주목”

 

 

Microsoft는 생성 AI 리더인 OpenAI에 가장 큰 투자자로, 이 스타트업에 약 140억 달러를 투자했습니다. 하지만 Microsoft 주식은 2024년에 S&P 500의 25% 상승에 비해 11%만 상승했습니다.

AI 스타트업은 자본이 풍부한 기술 산업 거물들로부터 현금 주입을 위해 계속해서 노력하고 있습니다. Amazon은 Anthropic에 40억 달러를 더 투자하여 투자 금액을 80억 달러로 늘렸습니다.

새로운 투자는 규제 당국이 빅 테크 기업과 선도적인 AI 스타트업 간의 관계에 대한 감시를 강화하는 와중에 이루어졌습니다.

 

엔비디아 주식: 블랙웰에 대한 큰 기대

한편, 칩메이커 엔비디아는 AI 주식의 풍향계였습니다. 이 회사는 11월 20일에 엔비디아 주식 의 3분기 실적을 보고했습니다 .

10월 엔비디아 수익이 월가 목표를 뛰어넘은 반면, 엔비디아는 1월 매출을 약 375억 달러로 예상했는데, 이는 371억 달러의 추정치를 약간 웃도는 수치입니다. 엔비디아의 경우, 2025년 차세대 블랙웰 AI 칩 생산을 늘리는 것이 핵심 이슈였습니다.

엔비디아 주가는 작년 239% 급등한 후 2024년에 174% 상승했습니다. 하지만 중국과의 무역 긴장이 고조되고 트럼프가 새로운 관세를 부과할 가능성이 생기면서 엔비디아 주가는 하락했습니다.

 

최고 AI 주식의 핵심 이슈

한편, Meta는 Salesforce의 최고 AI 임원인 Clara Shih를 영입하여 새로운 "Business AI" 그룹을 이끌게 했습니다. Meta 주식은 2024년에 59% 상승했습니다.

또한 클라우드 컴퓨팅 거대 기업인 Amazon, Microsoft, Google에서 자본 지출이 급증했습니다. 기술 거대 기업은 AI 칩과 서버와 같은 데이터 센터 인프라 와 연구 개발에 많은 비용을 지출하고 있습니다.

Microsoft 데이터 센터의 용량 제약으로 인해 수요를 충족하는 데 어려움이 있으며, 이로 인해 Azure 클라우드 컴퓨팅 사업의 성장 예측이 더뎌졌습니다.

클라우드 컴퓨팅 거대 기업들의 자본 지출이 늘어나는 가운데, 가장 큰 의문은 AI 관련 매출이 얼마나 증가하는가입니다. 9월 분기의 클라우드 거대 기업들은 4분기 연속 매출 성장을 기록했는데 , 이는 AI 투자가 성과를 거두고 있음을 시사합니다.

또한 Apple은 주시해야 할 최고의 AI 주식 중 하나였습니다. Apple 주식은 2024년에 21% 상승했습니다. 가장 큰 의문은 iPhone 16 모델의 Apple Intelligence 기능이 대규모 업그레이드 주기를 촉진할 것인가입니다.

 

AI 주식은 이제 '나에게 보여줘' 스토리

매수하기에 가장 좋은 AI 주식으로는 칩 제조업체, 소프트웨어 회사, 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체, 기술 거대 기업 등이 있습니다.

분명한 것은 AI 주식이 더 많은 주목을 받고 있다는 것입니다.

"AI가 '말해줘'에서 '보여줘' 스토리로 전환될 것으로 예상되며, 투자와 수익 창출 간의 단절이 더욱 면밀히 조사될 것"이라고 Bank of America 보고서는 밝혔습니다.

한편, 엔비디아와 아리스타 네트웍스는 AI 이더넷 네트워킹 시장 에서 맞붙고 있다 . 또한, 아리스타 주가는 2024년에 69% 상승했다.

 

소프트웨어 제조업체, AI 에이전트로 전환

지금까지 AI 칩에 대한 가장 큰 수요는 클라우드 컴퓨팅 거대 기업과 인터넷 회사로부터 나왔습니다.

Broadcom, Qualcomm, ARM Holdings, Marvell Technologies도 주시해야 할 다른 AI 칩 제조업체입니다. Broadcom과 Marvell은 클라우드 컴퓨팅 거대 기업을 위해 맞춤형 AI 칩을 만듭니다.

전반적으로 반도체 주식이 소프트웨어 회사보다 성과가 더 좋았고, AI 주식으로는 최고를 기록했습니다.

한편, 많은 소프트웨어 회사는 아직 AI 제품을 수익화하지 못했습니다. 소프트웨어 회사의 한 가지 큰 문제는 고객이 파일럿 프로그램을 상업적 배포로 얼마나 빨리 늘리느냐는 것입니다.

"부조종사"로부터 새로운 수익을 창출하는 데 어려움을 겪어 온 소프트웨어 회사들은 이제 AI 에이전트 로 눈을 돌리고 있습니다 .

 

한편, 데이터 분석 소프트웨어 제조업체인 Palantir는 칩 제조업체가 최고의 AI 주식이라는 추세에 반기를 들었습니다. PLTR 주식은 올해 276% 상승했습니다. Palantir 주식은 3분기 실적 보고서에서 급등했습니다 . Palantir 주식은 IBD 50에서 6위를 차지했습니다.

또한, 대부분의 대형 애플리케이션 소프트웨어 회사의 경우, AI 관련 제품에 대한 요금을 어떻게 부과할 것인가가 문제가 되어 왔습니다.

또한, 일부 분석가들은 대부분의 기업 소프트웨어 제조업체가 2025년까지 생성 AI 또는 "대화형 AI"를 실질적으로 수익화하지 않을 것이라고 말합니다. 많은 미국 기업이 상업적으로 확대하는 데 더 오랜 시간이 걸리는 맞춤형 AI 소프트웨어 개발 프로젝트를 추진하고 있습니다.

또한 AI 기술은 컴퓨터 알고리즘을 사용합니다. 소프트웨어 프로그램은 인간의 학습, 패턴 해석 및 예측 능력을 모방하는 것을 목표로 합니다.

최근까지 머신 러닝은 예측을 위해 데이터를 처리하는 모델에 크게 국한되었습니다. AI 모델은 기존 데이터에서 패턴 인식에 초점을 맞추었습니다. 기업이 투자 수익을 숙고함에 따라 AI 프로젝트에 대한 기업 지출은 적었습니다.

 

업계 그룹별 주목해야 할 AI 주식

회사	비교 평가	산업명	AI 각도
엔비디아	97	전자반도체 패블리스	클라우드 컴퓨팅 거대 기업이 AI 모델을 훈련하거나 AI 워크로드를 실행하기 위해 더 많은 칩을 구매하고 있습니다. 경쟁사인 Advanced Micro Devices에 비해 큰 우위를 점하고 있습니다.
크라우드스트라이크	94	컴퓨터 소프트웨어-보안	AI 채팅봇은 보안 운영 센터에서 더 많은 기능을 자동화하고 컴퓨터 해킹을 감지하는 시간을 줄일 것으로 기대됩니다.
아리스타 네트웍스	96	컴퓨터 네트워킹	"하이퍼스케일" 데이터 센터에 포장된 컴퓨터 서버 랙 간의 통신 속도를 높이는 컴퓨터 네트워크 스위치를 판매합니다. AI가 성장함에 따라 인터넷 데이터 센터에는 더 많은 네트워크 대역폭이 필요합니다.
마이크로소프트	67	컴퓨터 소프트웨어-데스크톱	생성 AI 스타트업 Open AI의 최대 투자자로, ChatGPT 사용자는 Azure 클라우드 서비스가 필요합니다. Microsoft의 비즈니스 AI 어시스턴트인 Office 365 Copilot은 11월 1일에 일반에 공개됩니다.
세일즈포스	97	컴퓨터 소프트웨어-기업	모든 Salesforce 앱의 사용자 인터페이스에 대화형 AI 어시스턴트를 통합합니다. 구독 및 소비 기반 가격을 혼합하여 사용할 것으로 예상됩니다.
아마존닷컴	85	소매-인터넷	알렉사 스마트 어시스턴트는 챗봇 기술에서 뒤처짐. 클라우드 컴퓨팅 유닛은 OpenAI 경쟁사인 Anthropic, Hugging Face, Falcon 40B와 협력.

새로운 생성 AI 모델은 사용자가 얻고자 하는 것을 설명하는 인터넷 검색 쿼리와 같은 "프롬프트"를 처리합니다. 생성 AI 기술은 텍스트, 이미지, 비디오 및 컴퓨터 프로그래밍 코드를 스스로 만듭니다.

기업들은 특정 산업에 맞는 맞춤형 AI를 개발하여 생산성을 높이는 것을 목표로 합니다. 독점적인 회사 데이터는 AI 모델을 훈련하는 데 사용됩니다.

AI 시스템은 패턴을 찾고 방대한 양의 데이터에서 추론하기 위해 엄청난 컴퓨팅 파워가 필요합니다. 따라서 데이터 센터, 자율 주행 자동차, 로봇, 스마트폰, 드론 및 기타 장치를 위한 AI 칩을 구축하기 위한 경쟁이 시작되었습니다.

칩 제조업체의 경우, 분석가들은 AI 앱을 디바이스 내에서 처리하는 '에지 AI' 시장이 등장할 것으로 예상합니다.

현재 엔비디아와 같은 칩 제조업체의 가장 큰 시장은 AI 모델을 '훈련'하는 것이지만, 장기적으로는 이 시장이 ' 추론 ' 즉 AI 애플리케이션을 실행하는 것으로 전환될 것입니다.

 

AI 스타트업이 기술 거대 기업에 도전할까

게다가 투자자들에게 중요한 질문 중 하나는 기술 산업의 기존 기업이 생성적 AI의 큰 승자가 될 것인가입니다. 아니면 결국 새로운 AI 스타트업이 지배하게 될까요? OpenAI는 직원들에게 연간 매출이 1월의 20억 달러에서 34억 달러로 증가했다고 말했습니다.

OpenAI는 66억 달러의 신규 자금을 조달하여 스타트업의 가치를 1,570억 달러로 올 초 860억 달러에서 상승시켰습니다. 새로운 라운드는 벤처 캐피털 회사 Thrive Capital이 주도했습니다. Microsoft가 다시 투자했습니다. 새로운 투자자로는 SoftBank와 Nvidia가 있지만 소문처럼 Apple은 없습니다.

OpenAI는 최고 연구자들이 계속 떠나면서 비영리 조직에서 영리 기업으로 전환할 계획입니다.

또한 OpenAI는 추론 능력을 강화할 수 있는 새로운 대규모 언어 훈련 모델을 출시했습니다. 코드명은 "Strawberry"이며 공식적으로는 OpenAI o1이라고 합니다.

대규모 언어 모델은 애플리케이션을 개발하기 위한 빌딩 블록을 제공합니다. 나아가 LLM은 AI 시스템이 인간이 쓰고 말하는 방식을 이해하도록 돕습니다. 또한 LLM은 특정 작업에 대한 교육 데이터가 필요합니다. 방대한 데이터에 액세스할 수 있는 회사는 우위를 점합니다.

OpenAI는 AI21 Labs, Anthropic, Cohere를 포함한 LLM 스타트업의 물결에 속합니다. Anthropic은 최신 버전의 챗봇인 Claude 3를 소개했고, 그 성능이 OpenAI의 GPT-4보다 더 좋다고 주장했습니다.

그러나 OpenAI의 지배력은 오픈소스 LLM의 도전 에 직면해 있습니다 . 머스크의 xAI는 Grok LLM을 오픈소스화하고 대중이 사용할 수 있도록 소스 코드를 공개한다고 발표했습니다.

 

https://www.investors.com/news/technology/artificial-intelligence-stocks/?src=A00220

 

 

 

 

 

PS1. 아마도 언론이 예상하듯 트럼프는 일론 머스크를 AI 차르에 임명하고 싶어하지만 일론이 거절하는 게 아닐까? 이미 도지도 맡고 있는데...

PS2. 12/3 미국 시장내 강하게 움직인 주식을 보면 이 글에서와 같은 흐름을 읽을 수 있다. 시장은 점차 하드웨어에서 돈버는 소프트웨어로 흘러가고 있다. (팔란티어, 메타, 앱로빈...) 하드웨어에서는 엔비디아의 대체자 또는 경쟁자를 찾고 있다. (마벨)

12월 시장 내에 차기 주도주는 윤곽이 드러날 것이다.